Gedecentraliseerde identiteit werkt door middel van een netwerk van verschillende partijen of entiteiten die hun eigen identiteit bezitten en verifiëren. In plaats van één centrale autoriteit, is er een systeem van peer-to-peer verificatie, waarbij elke deelnemer zijn identiteit valideert en vertrouwt op het collectieve oordeel van het netwerk.
Dit wordt meestal bereikt via blockchain-technologie, die wordt gebruikt om identiteitsgegevens in een veilig, gecodeerd en gedistribueerd grootboek op te slaan. Bij de verificatie van identiteit wordt gebruik gemaakt van cryptografische sleutels om de identiteit van een persoon te bewijzen.
Gedecentraliseerde identiteit biedt voordelen zoals grotere controle en privacy voor de persoon in kwestie en vermindering van het risico van fraude. Het kan ook nuttig zijn voor toepassingen zoals online authenticatie en autorisatie, digitale handtekeningen, enzovoort.
